Asia in rialzo sui chip, Wall Street frenata dai prezzi

Il rimbalzo di lunedì è durato un giorno solo a Wall Street. L'inflazione americana di ottobre, più alta delle attese, ha riacceso i timori di nuovi rialzi dei tassi e ha spinto il rendimento del Treasury decennale di nuovo vicino al 5%.

Stamattina però l'Asia guarda altrove: ai semiconduttori, sostenuti dai ricavi record di TSMC, e ai conti di CoreWeave usciti nella notte, che hanno riportato in positivo i future americani.

Ieri a New York il Dow Jones ha perso lo 0,30% a 52.231,89 punti, l'S&P 500 lo 0,38% a 7.520,93 e il Nasdaq Composite lo 0,74% a 25.065,87. Il Russell 2000 dei titoli a minore capitalizzazione ha ceduto lo 0,68%.

A pesare più di tutti è stata ancora Nvidia, scesa del 5,47%: secondo CNBC il titolo ha trascinato in basso tutti e tre gli indici principali e il suo valore di Borsa è sceso per qualche momento sotto i 4.000 miliardi di dollari. Il consiglio di amministrazione ha affidato l'indagine sull'amministratore delegato Jensen Huang a Joon H. Kim e allo studio Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.

Microsoft ha perso circa il 3% in pochi minuti a metà seduta, dopo che Anthropic ha presentato strumenti di lavoro per Claude che possono fare concorrenza a Office.

"Ci sono timori che le pressioni di fondo sui prezzi stiano ricominciando a crescere", ha detto a Reuters James McCann, economista di Edward Jones.

ASIA

Seduta positiva quasi ovunque, tranne in Cina. I dati della mattinata secondo l'agenzia AP:

• Nikkei giapponese +0,8%, a 60.942,48 punti: terza seduta di fila in rialzo.
• Kospi sudcoreano +1,6%, a 5.321,10. Il Kosdaq, il listino dei titoli tecnologici più piccoli, è salito fino a circa il 5%.
• Taiex di Taiwan +2,1%.
• Hang Seng di Hong Kong -0,7%, a 24.381,84.
• Shanghai Composite -0,3%, a 3.653,86.
• S&P/ASX 200 di Sydney +0,1%, a 9.132,30.

Tra i titoli, TSMC +3,1%, SK Hynix +3,4%, Samsung Electronics +2,3%.

Il motore è TSMC: a ottobre il primo produttore mondiale di chip su commissione ha fatturato 586,89 miliardi di dollari taiwanesi, il 59,7% in più di un anno prima e il 14,7% in più di settembre. Da gennaio a ottobre i ricavi sono cresciuti del 43,3%.

In controtendenza SoftBank Group, -3,7% dopo una perdita netta di 1.115 miliardi di yen nel trimestre luglio-settembre, la prima in due anni, contro un utile di 129 miliardi atteso dagli analisti nel sondaggio di Bloomberg. I dettagli nel nostro articolo su SoftBank.

Secondo investingLive, uno stratega di una casa giapponese vede nei conti di Nvidia della prossima settimana il possibile antidoto ai timori sull'IA. La data è fissata: martedì 17 novembre, dopo la chiusura di Wall Street.

INFLAZIONE E FED

Il dato di ieri ha cambiato poco le attese, ma le ha rese più solide.

• Prezzi al consumo di ottobre: +0,4% sul mese, contro +0,3% atteso.
• Indice di fondo (senza alimentari ed energia): +0,3%, contro +0,2% atteso. È lo stesso ritmo di agosto e settembre.
• Niente tasso annuo: nell'ottobre 2025 i prezzi non furono rilevati per la chiusura del governo federale.

Il governatore Christopher Waller si dice orientato verso un rialzo di un quarto di punto alla riunione del Federal Open Market Committee dell'8-9 dicembre, e ritiene che con un indice di fondo intorno allo 0,3% vada considerato anche mezzo punto. La presidente della Fed di Dallas Lorie Logan pensa che serviranno altri due rialzi.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di un rialzo a dicembre è vicina al 99%. Il decennale americano è salito al 4,99% da 4,88% di lunedì.

Oggi negli Stati Uniti è Veterans Day: il mercato dei titoli di Stato resta chiuso, quello azionario apre regolarmente.

Ne parliamo nel commento della redazione, A Mente Fredda di oggi, e nel nostro articolo sull'inflazione di ottobre.

COREWEAVE E COSTCO

A Borsa chiusa due notizie hanno mosso il dopo mercato.

CoreWeave, il fornitore di calcolo per l'IA, ha chiuso il terzo trimestre con ricavi di 3,66 miliardi di dollari, contro 1,37 miliardi di un anno prima e 3,55 miliardi attesi secondo Benzinga Pro. Ha alzato la stima di ricavi per il 2026 a 13-13,3 miliardi e il portafoglio ordini è salito a circa 132,5 miliardi. Il titolo saliva del 2,2% nel dopo mercato. I numeri nell'articolo sui conti di CoreWeave.

Costco ha annunciato un dividendo straordinario di 30 dollari per azione, circa 13,3 miliardi in tutto, in pagamento il 4 dicembre. Il titolo, che aveva chiuso a 1.066,14 dollari, saliva di circa l'1,7% dopo l'annuncio. I dettagli nell'articolo su Costco.

Nel dopo mercato Rigetti Computing perdeva l'8,4%.

Future USA in rialzo nella notte: secondo investingLive il Nasdaq 100 guadagnava circa l'1% e l'S&P 500 circa lo 0,5%.

MATERIE PRIME E VALUTE

• Greggio Brent ieri -1,17%, a 91,49 dollari al barile: chiusura più bassa dal 31 agosto.
• Brent stamattina +1%, a 92,42 dollari.
• WTI americano +0,6%, a 86,55 dollari.
• Oro ieri intorno a 4.031,80 dollari l'oncia, -2,6% nel tardo pomeriggio americano.
• Argento -3,55%, a circa 51,41 dollari.
• Euro a 1,1167 dollari, dollaro a 158,90 yen.

Sul petrolio pesano le parole del presidente Donald Trump, secondo cui la guerra con l'Iran "è di fatto finita" sul piano militare. Oggi escono il rapporto mensile dell'OPEC e, alle 16:30, le scorte settimanali americane.

AGENDA

• 8:00 – Germania: inflazione finale di ottobre.
• 10:00 – Istat: produzione industriale di settembre.
• 11:00 – Istat: nota sulle prospettive dell'economia italiana 2026-2027.
• Giornata – Tesoro: asta di BOT annuali fino a 8,5 miliardi.
• Giovedì 12 – Pil britannico del terzo trimestre, asta dei Treasury a 30 anni, dopo la chiusura USA i conti di Applied Materials e Cisco.
• Venerdì 13 – Prezzi alla produzione USA di ottobre e Pil dell'eurozona del terzo trimestre.

TITOLI

Ieri Piazza Affari ha chiuso in rialzo: il Ftse Mib +0,69% a 51.755 punti. Spread BTP-Bund a 104 punti base, rendimento del decennale al 4,35%.

Bper Banca ha guadagnato il 2,9% e UniCredit il 2,36%, mentre si avvicina il via libera Ue all'operazione su Commerzbank raccontato nell'articolo dedicato.

Avio (+3,63%) e Fincantieri (+3,34%) hanno guidato il rialzo della difesa; Avio approva oggi i conti e alle 17 tiene la conference call.

Stellantis è stato il peggiore del listino principale con il -3,21%; deboli anche A2A (-2,54%) ed Eni (-0,94%).

Poste Italiane, Snam, Hera, Inwit e Technoprobe riuniscono oggi i consigli per i conti del terzo trimestre.

Tim presenta i risultati alle 15:30 con l'amministratore delegato Pietro Labriola.

Banca Ifis e Rai Way approvano i conti, con conference call rispettivamente alle 16 e alle 17:30.

Fiera Milano, ieri +3,93% tra le medie società, approva i conti con conference call alle 17.